Bidvest y PIC lanzarían oferta por 34,5% de Adcock para bloquear oferta de CFR

Un nuevo traspié sufrió la compañía chilena CFR Pharmaceuticals en su intento por adquirir la compañía farmacéutica sudafricana Adcock Ingram.

Ayer un consorcio compuesto por el holding industrial sudafricano Bidvest y la firma de inversiones Community Investment Holdings (CIH), ofreció cerca de US$393 millones por hasta el 34,5% de las acciones de Adcock.

“Creemos que el consorcio tiene las credenciales para agregar valor a Adcock, algo que es claramente requerido”, dijo en un comunicado el fundador y presidente ejecutivo de Bidvest, Brian Joffe, según consignó EFE.

Adcock Ingram ya había rechazado una oferta anterior de Bidvest por un 60% de participación.

De resultar la oferta del consorcio, éste podría bloquear la oferta de US$ 1.200 millones hecha por la compañía chilena.

El CEO de CFR Pharmaceuticals, Alejandro Weinstein, explicó sobre la avanzada del consorcio compuesto por Bidvest y CIH que “son ofertas muy distintas. Nuestra oferta es para todos los accionistas de Adcock y la de ellos no; nuestra oferta es más alta y permite que todos los accionistas se beneficien del upside que CFR aporta a Adcock, y nuestra oferta no tiene implícito despidos de personal para bajar costos, sino que soluciona los problemas de fondo de Adcock. Además, nos parece que existe una situación anómala en la oferta de Bidvest Group, porque PIC es accionista de Adcock y de Bidvest Group, siendo más importante su inversión en esta última. Es decir, se podría dar una situación teórica en que a PIC le conviene que los accionistas de Adcock le vendan barato a Bidvest, de la cual es accionista”.

Weinstein agregó que la oferta de Bidvest Group es sólo para el primer 34,5% que acepta la oferta, es decir, no es para todos los accionistas de Adcock y agregó “el hecho de que haya otros interesados por Adcock demuestra que se trata de una oportunidad muy atractiva para CFR y que seguiremos adelante con las negociaciones, manteniendo los estándares de rentabilidad y prudencia con que siempre actúa la compañía, para que finalmente los accionistas de Adcock puedan decidir y tomar la oferta que más valor y potencial les ofrezca”.

El consorcio sudafricano, además de lanzar su oferta por el 34,5% de Adcock también interpondría una demanda cuestionando el cumplimiento legal y regulatorio de la oferta de CFR, aunque ésta no ha sido notificada. Adcock, que se ha visto afectada por débiles ventas y rezagada detrás de su rival Aspen Pharmacare en abrirse a otros mercados, ya señaló que el acuerdo con CFR es vital para su sobrevivencia.

En tanto, CFR Pharmaceuticals ha señalado que de conccretarse la compra, se crearía una gigante farmacéutica de mercados emergentes con presencia en 23 mercados.