Por A. Ward, E. Hammond y J. Shotter
Valeant Pharmaceuticals redobló su batalla por controlar Allergan al aumentar su apuesta en casi
US$ 50 mil millones y moviéndose para calmar las preocupaciones entre los accionistas del fabricante de Botox respecto de que estaba usando muchas acciones para financiar la adquisición.
El alza de ayer en la propuesta, que valora a Allergan en US$ 166,16 la acción o US$ 49.400 millones, incluye un monto adicional de
US$ 10 por título en dinero, elevando la consideración total a US$ 58,3 por papel.
Valeant, que está trabajando con Bill Ackman, el inversionista activista dueño de 9,7% de Allergan, no ha ocultado su ambición de convertirse en un líder global en la industria de salud y ve a Allergan como una buena ruta para ganar escala.
Valeant dijo que también ofrecería “derecho de valor contingente” equivalente potencialmente a
US$ 25 la acción dependiendo de las ventas futuras del tratamiento para ojos Darpin de Allergan, que aún está en pruebas.
Para ayudar a financiar el elemento de dinero de su nueva oferta, Valeant acordó vender una serie de productos de cuidado de la piel a Nestlé por US$ 1.400 millones.
La movida de vender derechos completos a Sculptra, un producto que dice reducir las arrugas cerca de la nariz y la boca, también limitaría temas antimonopolio si Valeant adquiere Allergan. Algunos expertos sugirieron que el acuerdo de Nestlé descartó en la práctica a la compañía como un potencial “caballero blanco” por Allergan.