Banco de Chile aprueba aumento de capital y espera crecer en US$ 20 mil millones a 2015

En noviembre debiera empezar el primer período de oferta preferente de las acciones que el Banco Chile emitirá para su aumento de capital, a través del cual busca levantar 
US$ 529 millones entre sus accionistas para financiar el crecimiento hasta 2015.

Durante la junta extraordinaria de accionistas realizada ayer, en cuyo marco se aprobó la operación, el presidente de la entidad, Pablo Granifo, dijo que de aquí a tres años la entidad debiera crecer 44% en sus colocaciones, lo que implica pasar de una cartera de $ 18,4 billones (US$ 38.950 millones), a unos $ 28 billones (US$ 59.271 millones).

Este es el segundo aumento de capital en menos de dos años, lo que, explicó Granifo, se debe a que “el dinamismo local nos llevó a hacer la tarea muy rápido, crecimos cerca de 30% en dos años. Eso demanda un capital adicional muy relevante. La pega de tres años se hizo en dos”.

Por su parte, el gerente general de Banco Chile, Arturo Tagle, señaló que dada la estructura societaria de la entidad, los aumentos de capital son el camino más viable a la hora de financiar la expansión.

Ello, pues el 32% de los papeles en poder del Banco Central -constituidos en la sociedad SAOS, y que se mantienen en prenda por la deuda subordinada- tienen derecho al 100% de los dividendos. “Entonces, de partida hay un porcentaje de los papeles que no contribuyen vía retención de utilidades. En segundo lugar, hay otros accionistas que también esperan recibir parte del dividendo. Dicho eso, lo que se reúne reteniendo utilidades no es lo que necesita el banco para su crecimiento”, puntualizó.




Suscriben controladores


Durante la junta se informó además que LQIF -a través de la cual Citi y el grupo Luksic controlan el banco- suscribirá su parte en el proceso. A la vez, se comunicó que el Banco Central no concurrirá.

Tagle indicó que “el central nunca concurre por ley. Lo que dice a SAOS es que venda la opción, y eso ocurre luego del primer período de oferta preferente, y en ese momento son los accionistas de SM-Chile los que tienen el derecho a comprar las opciones. “Es decir, que se diluye una pequeña fracción. Y eso, sumado a lo que los accionistas no suscriban en el primer período, se ofrecerá al público”, añadió el ejecutivo.

Actualmente, el instituto rector tiene alrededor del 32,3% de las acciones del banco, pero tras el proceso se diluiría en hasta 1,2%.




Nueva serie


Además, se detalló que el aumento de capital se llevará a cabo mediante la emisión de acciones de una nueva serie, denominada Chile-T, que tendrá los mismos derechos que las otras series Chile, con la salvedad que no recibirán los dividendos corrrespondientes a las utilidades del ejercicio 2012. Eso sí, una vez distribuidas, la serie se transformará automáticametne en acciones Chile.

Ello, explicó Tagle, se debe a que parte de la operación se llevará en 2013. “Entonces, esa parte es colocada con el ejercicio terminado, y, por tanto, la cuota anual que se paga al Central es fija. Eso nos llevó a hacer esta serie especial”, dijo.

Las acciones tampocó se inscribiran en EEUU, por lo que no formarán parte del programa de ADR.