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Publicado: Viernes 3 de mayo de 2013 a las 05:00 hrs.
A las clasificadoras de riesgo que ya le bajaron la nota a los bonos de SMU se sumó ayer Humphreys. La firma bajó la clasificación de los títulos de deuda de SMU desde A- a BBB+ debido a que los resultados 2012 fueron inferiores a los estimados originalmente, informaron en un comunicado.
"Aún cuando la clasificadora reconoce que el margen EBITDA mostró una tendencia creciente durante 2012, considera poco probable que a fines de año ese indicador si sitúe en valores consistentes con una clasificación A-", señalaron.
Estos menores resultados se habrían debido a la dificultad de la cadena supermercadista para aprovechar completamente las sinergias operativas con las cadenas incorporadas al holding durante 2011, y significó que parte importante de los incrementos de capital efectuados hayan tenido que ser destinados a pagar deuda vencida con proveedores y no a potenciar el crecimiento, agregaron.
Uno de los focos del ranking es el segmento corporativo de alta complejidad. En la categoría Corporate and M&A – High End, cinco estudios alcanzaron el Tier 1: Barros & Errázuriz, Carey, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Claro & Cía. y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (PPU).
La Superintendencia de Salud de ese país recomendó no aprobar el cambio de propiedad de Aliansalud EPS, uno de los activos considerados en el acuerdo. El fondo espera una respuesta inminente a su apelación.