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Publicado: Lunes 3 de marzo de 2014 a las 05:00 hrs.
Por Ray Chan
Cuatro empresas privadas chinas, incluyendo una compañía de microfinanzas y un operador de parque temático, han comenzado la comercialización de sus ofertas públicas iniciales en Hong Kong, buscando recaudar un total de alrededor de US$ 1.000 millones.
Sus planes de recaudación de fondos en el próspero enclave llegan en un momento en que la confianza del mercado sigue siendo tibia y los inversionistas buscan una mayor claridad sobre el panorama económico de China y la salud de su sistema bancario después de que el yuan sufrió su más pronunciada caída semanal frente al dólar.
Hanhua Financial, una entidad de microcréditos china que se especializa en el otorgamiento de pequeños préstamos a las pequeñas y medianas empresas en el municipio de Chongqing y la provincia de Sichuan, está tratando de recaudar hasta US$ 367 millones con la venta de 988 millones de acciones, o 22% de su capital ampliado a un rango de precios indicativo entre 2,28 dólares hongkoneses y 2,88 dólares hongkoneses cada uno.
El anuncio de la firma de microfinanzas de abrirse a la bolsa -la empresa dijo que esperaba que su margen de beneficio neto del año pasado caiga debido a un aumento en las provisiones y pagos por defecto en noviembre y diciembre-, ha capturado
US$ 40 millones de dos inversionistas pilares, lo que representa alrededor de 11% de la oferta.
Pobre historial
Las ofertas de las empresas financieras de China tienen un pobre historial. Las acciones del Banco Everbright de China, la mayor oferta pública inicial en la ciudad el año pasado, han caído más de un 20% desde el anuncio en diciembre, mientras que las acciones del Banco de Chongqing, la primera oferta de un prestamista comercial de la ciudad china, han renunciado a más de 17% desde la salida a bolsa en junio.
La compañía desarrolla tecnología que identifica y cuantifica recursos hídricos bajo tierra con baja incertidumbre, mediante la combinación de datos geofísicos e hidrogeológicos con la implementación de algoritmos de inteligencia artificial y big data.
La iniciativa comenzará a operar en enero de 2027 en las 16 regiones del país. El sistema no contempla recursos adicionales y busca aprovechar los instrumentos públicos existentes.
Uno de los focos del ranking es el segmento corporativo de alta complejidad. En la categoría Corporate and M&A – High End, cinco estudios alcanzaron el Tier 1: Barros & Errázuriz, Carey, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Claro & Cía. y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (PPU).
El holding ligado a la familia Nun selló la adquisición de la marca, en una operación que se extendió por cerca de 10 meses y que marca su primera incursión en este segmento.
En paralelo, la firma concretó un segundo aumento de capital para financiar su participación en la capitalización de CLC, operación que provocó cambios en las participaciones accionarias al interior de su grupo controlador.