La presión de los accionistas finalmente pudo más. Eike Batista, el empresario que en la última década se convirtió en la encarnación del auge económico de Brasil, finalmente cedió. Ayer dio el primer paso al renunciar a la presidencia de la compañía de energía MPX. En su lugar, asumirá de forma interina Jorgen Kildahl, el representante en el directorio de E.ON, el socio alemán de Batista en la compañía.
Junto con eso, la eléctrica germana invertirá 400 millones de reales
(US$ 177 millones) como parte del plan de aumento de capital de la firma de 800 millones de reales. La decisión fue de inmediato celebrada por el mercado, con un repunte de 10,25% en el valor de sus papeles. Además, se gestionará el cambio de nombre de la empresa en octubre.
La participación de Batista en MPX se reducirá desde su nivel actual de 29% a 19%, paquete que luego podría vender para hacer caja y pagar las deudas del holding.
Sin embargo, eso sería sólo el comienzo. Los analistas apuestan a que la solución a la crisis exigirá desmembrar el holding y venderlo por partes. La liquidación de activos podría comenzar con la minera MMX, que es uno de los principales pilares del conglomerado, con un valor de mercado de 1.200 millones de reales (US$ 533 millones). Pero más que por sus mineras, MMX llama la atención por su logística, compuesta por el puerto Sudeste y un contrato ferroviario. Esto ha despertado el interés de posibles compradores como Glencore, Trafigura y las sidúrgicas Gerdau, CSN y Usiminas.
Por otro lado, asesores de Batista le están recomendando deshacerse de su negocio de astilleros OSX, que este año ha perdido 90% en bolsa, para reunir capital. Esto le permitiría cerrar el astillero, que aún está bajo construcción, pagar a los acreedores y posiblemente dejar algo de efectivo para los accionistas, según Bloomberg. OSX informó el mes pasado que perdió un contrato millonario para construir once barcos.
Los problemas del astillero también están vinculados a la crisis que atraviesa la petrolera OGX. La compañía más emblemática del grupo EBX suspendió esta semana la explotación de tres yacimientos mar adentro debido a que no contaba con la tecnología necesaria para desarrollar económicamente estos campos.
Por esta razón canceló un pedido de cinco plataformas petrolíferas que había encargado al astillero, por lo cual tendrá que pagar una indemnización de US$ 449 millones.
Acreedores se ponen a la fila
La idea de todas estas jugadas es pagar las deudas con la banca sin negociar un recorte, lo que aliviaría a sus principales acreedores, como Itaú, Bradesco, Caixa y BTG. Se estima que la deuda a los bancos ronda los 13.000 millones de reales (US$ 5.780 millones).
Sin embargo, los tenedores de bonos de la petrolera no correrían la misma suerte. Uno de los mayores problemas es que OGX tiene yacimientos por un valor de
US$ 2.000 millones, pero su deuda, toda en bonos, asciende a casi
US$ 4.500 millones, según Valor Económico.
Los bonos ya registran un gran descuento en el mercado, por un valor cercano a 20% de la deuda. Con los yacimientos como base, Batista podría proponer a los acreedores una recompra de los papeles o una conversión en acciones, o una combinación de ambos.
Bajo este esquema, la participación de Batista en la petrolera se vería diluida drásticamente, pasando de 59% actualmente a apenas 4%.
No habrá rescate
El peso del holding es tan grande que han surgido temores sobre un eventual efecto sobre la economía brasileña. Ante el creciente nerviosismo de los mercados, el ministro de Desarrollo, Fernando Pimentel, tuvo que salir a descartar ayer la posibilidad de que un colapso del grupo arrastre a la economía.
El secretario de Estado descartó además la posibilidad de que el gobierno rescate a las empresas, y señaló que EBX cuenta con activos suficiente para afrontar la crisis de confianza que atraviesa. “Él tiene activos muy valiosos. No hay necesidad” de ayudalos, dijo Pimentel.
Sin embargo, existe un riesgo de contagio, ya que según un informe de Bank of America, el Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (Bndes) y la Caixa están muy expuestos a deuda de EBX. En total, Bndes ha proporcionado 10.400 millones de reales al grupo desde 2007.
Colapso de fortuna de Eike golpea patrimonio de André Esteves
El revés en la fortuna del empresario Eike Batista está afectando el patrimonio de otro brasileño millonario, el banquero André Esteves, cuya riqueza disminuyó US$ 1.300 millones desde que su institución financiera BTG Pactual se asoció con EBX en marzo, según el índice de multimillonarios elaborado por Bloomberg.
La fortuna de Esteves era de US$ 4.850 millones en marzo, mientras que ahora se encuentra en US$ 3.500 millones. Ese patrimonio corresponde en gran parte a su participación de 22% en BTG.
La riqueza de Eike Batista se ha desplomado más de US$ 30.000 millones desde marzo de 2012, y el mes pasado dejó de pertenecer a la lista de las 200 personas más ricas de Bloomberg.
Las empresas de Eike deben a BTG cerca de 650 millones de reales (US$ 289 millones), según una fuente citada por el diario Valor Económico.
"El mercado está preocupado con una exposición de los bancos a las empresas 'X', pero es necesario determinar una proporción de esa exposición en cuanto al tamaño de cada institución", comentó el administrador de fondos de Schroders, Eduardo Carlier. "Como BTG tiene un valor de mercado menor a los otros, tiende a sufrir más que los otros bancos", acotó el experto.
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