El banco central suizo ofrece respaldo de liquidez a Credit Suisse después del derrumbe de sus acciones

El banco central suizo dijo que proporcionaría un respaldo de liquidez a Credit Suisse después de que las acciones del prestamista se desplomaran hasta en un 30%, lo que provocó una venta masiva de acciones bancarias europeas y estadounidenses.

En una declaración conjunta con el regulador Finma el miércoles por la noche, el Banco Nacional Suizo insistió en que "no había indicios de un riesgo directo de contagio para las instituciones suizas debido a la actual agitación en el mercado bancario de EEUU".

Los ejecutivos de Credit Suisse mantuvieron conversaciones con representantes del SNB y Finma a lo largo de la tarde del miércoles después de que el valor de las acciones y los bonos del banco cayera tras la quiebra de tres bancos estadounidenses la semana pasada. El Financial Times informó por primera vez que Credit Suisse había solicitado una declaración pública de apoyo.

“Credit Suisse cumple con los requisitos más altos de capital y liquidez aplicables a los bancos de importancia sistémica”, dijeron el SNB y Finma. “Además, el SNB proporcionará liquidez al banco globalmente activo si es necesario”.

Las acciones de Credit Suisse se hundieron hasta 1,56 francos suizos el miércoles, después de haberse detenido anteriormente en medio de una fuerte venta masiva.

Las fuertes caídas en el precio de las acciones se produjeron después del colapso de Silicon Valley Bank en EEUU y el presidente del Banco Nacional Saudita, que compró una participación del 10% en Credit Suisse el año pasado, descartó brindarle al prestamista suizo más asistencia financiera.

El banco se ha visto afectado por una serie de escándalos en los últimos años, incluida la mayor pérdida comercial en sus 167 años de historia por la implosión de Archegos Capital y el cierre dañino de US$ 10 mil millones de fondos de inversión vinculados a la firma financiera colapsada Greensill.

Desplome bursátil

Las acciones de Credit Suisse cerraron con una caída del 24% el miércoles, ya que su capitalización de mercado cayó por debajo de los 7.000 millones de francos suizos (US$ 7.600 millones de dólares), y el banco había recaudado 4.000 millones de francos suizos de capital hace apenas unos meses. Las acciones han bajado un 39% este año y un 85% en los últimos dos años.

“Parece inevitable que el Banco Nacional Suizo tenga que intervenir y proporcionar un salvavidas”, dijo Octavio Marenzi, analista de Opimas. "El (Banco Nacional Suizo) y el gobierno suizo son plenamente conscientes de que la quiebra de Credit Suisse o incluso cualquier pérdida de los titulares de depósitos destruiría la reputación de Suiza como centro financiero".

Finma no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios; el SNB y Credit Suisse se negaron a comentar.

Por separado, el Banco Central Europeo ha pedido a los prestamistas de la UE que revelen sus exposiciones al prestamista suizo, dijo al Financial Times una persona familiarizada con el asunto.

El BCE debatió hacer una declaración pública para tratar de calmar las aguas, pero hasta el miércoles por la tarde había decidido no hacerlo por temor a aumentar el pánico en el mercado, agregó la persona.

Tesoro de EEUU vigila atento

Un portavoz del Tesoro de EEUU dijo el miércoles: “El Tesoro está monitoreando esta situación y ha estado en contacto con sus contrapartes globales”.

Los problemas de Credit Suisse reavivaron una venta masiva de acciones bancarias en Europa y EEUU, que ya estaban tambaleándose esta semana por la quiebra de Silicon Valley Bank.

Las acciones de BNP Paribas cayeron un 10 por ciento y Société Générale cayó un 12%. Deutsche Bank y Barclays perdieron un 9%, mientras que ING cayó un 10% Los mercados de valores más amplios se vieron arrastrados a la baja, y el Stoxx 600 de toda Europa cayó un 2,9%. La venta se extendió a Wall Street, con el S&P 500 cayendo un 1,7% en las primeras operaciones lideradas por los bancos.

Las acciones de Citigroup cayeron un 2,9% y JPMorgan perdió un 7% Los prestamistas regionales de EEUU, en el centro de una venta masiva a principios de esta semana, cayeron más bruscamente.

Los bancos en el Stoxx 600 ahora han perdido un 16% este mes en una derrota provocada por la quiebra de SVB. Los inversionistas dijeron que los problemas de Credit Suisse eran un recordatorio de que los bancos europeos también tenían grandes tenencias de bonos que se habían visto afectados por el aumento de las tasas de interés.

“Credit Suisse es un caso aislado”, dijo Charles-Henry Monchau, director de inversiones de Syz Bank. “Pero los bancos en Europa, debido a la presión regulatoria, tuvieron que cargar bonos de rendimiento negativo en el peor momento y ahora enfrentan importantes pérdidas no realizadas”.

Los diferenciales de los swaps de incumplimiento crediticio a cinco años de Credit Suisse, que indican la tendencia bajista de los inversores, se ampliaron a 1.145 puntos básicos el miércoles, desde los 350 pb de principios de mes.

Cuando se le preguntó en Bloomberg TV si el Banco Nacional Saudita estaría dispuesto a proporcionar capital a Credit Suisse si hubiera una solicitud de financiamiento adicional, el presidente del SNB, Ammar Alkhudairy, dijo: “La respuesta es absolutamente no, por muchas razones fuera de la razón más simple que es regulatoria y estatutario."

Dijo que poseer más del 10 por ciento de Credit Suisse traería requisitos regulatorios adicionales. En comentarios a los periodistas en el evento, agregó que estaba contento con el plan de reestructuración del banco y que no sentía que necesitara más capital.