Tras las fusiones de los bancos Itaú y Corpbanca en 2016 y la de Scotiabank y BBVA en 2018, las apuestas apuntaban a lo que harían, para no perder terreno, otras entidades como Bice y Security.
Y no se quedaron atrás. Tras conversaciones que partieron en marzo del año pasado -y que posteriormente plasmaron en un hecho esencial reservado en julio- las entidades anunciaron un acuerdo para una fusión, la cual no solo considera los bancos, ya que ambas entidades participan en negocios como seguros, inversiones, financiamiento automotriz, factoring, entre otros.
Conversaciones que comenzaron en marzo y el viaje relámpago desde la Regata de Chiloé: la trastienda de la negociación
De esta forma Forestal O´Higgins -sociedad con la que la familia Matte controla Bicecorp- y la propia Bicecorp lanzarán una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por Security.
La fórmula planteada en el llamado “Acuerdo Cierre de Negocios” busca que Forestal O´Higgins adquiera el 20% de las acciones mediante el pago de $ 285 por acción (el papel cerró en la Bolsa de Santiago en $ 261), operación que podría involucrar hasta US$ 250 millones y valoriza a Security en US$ 1.250 millones. El restante 80% se aportará con un canje de acciones de Bicecorp en una relación donde la entidad de los Matte se valoriza en 60% y Security en 40%.
El acuerdo fue alcanzado entre Bicecorp y accionistas del Grupo Security que representan el 65,23% de las acciones, hecho que garantiza el éxito de la OPA, pues según se anunció ésta se declarará exitosa con la aprobación del 62% de las accione de Security.
Las apuestas son que la Fiscalía Nacional Económica (FNE) se tome entre cuatro y seis meses en analizar la operación, por lo que para septiembre de este año debiera estar aprobada. Tras ello la fusión de las entidades generará el séptimo mayor banco de la plaza y un holding financiero con una valorización de US$ 3.130 millones, con activos totales por US$ 37 mil millones, más de 2,4 millones de clientes, 6.250 colaboradores y 83 sucursales a nivel país.
Como asesores financieros de esta negociación actuaron JPMorgan por Grupo Security y Goldman Sachs por Grupo Matte. Por su parte, los asesores legales fueron Barros & Errázuriz Abogados por Security y por Bice asesoraron Alcaíno Abogados y Pellegrini & Rencoret.
Los motivos
Las últimas fusiones en la industria bancaria generaron un reordenamiento en el sector, llevando a Itaú y Bci a competir con Santander y Banco de Chile. Por otro lado, Bci realizó lo suyo al apostar por su crecimiento en Estados Unidos con adquisiciones como la del City National Bank, Totalbank y Executive National Bank o su entrada a Perú.
De esta forma, los bancos más pequeños tenían que acomodarse a este nuevo escenario. Por otro lado, las entidades financieras están en un período de altas inversiones en temas - por ejemplo- como la digitalización de los procesos. Una fusión para estas entidades -que además tienen perfiles de clientes similares- permitiría aprovechar la economía de escala que se genera.
Tras conocerse la noticia, en un comunicado el presidente del Grupo Security, Renato Peñafiel, destacó que “este acuerdo es consistente con nuestra visión estratégica de futuro, que incluyen la proyección del liderazgo, abordar los crecientes desafíos de la industria financiera y fortalecer la oferta de productos y servicios para nuestros clientes”. Además, recalcó que “estamos seguros de que es una oportunidad para agregar valor a nuestro negocio y a los accionistas que nos han acompañado por más de 30 años, dadas la complementariedad de ambos grupos a través de sus empresas”.
En tanto, el presidente de Bicecorp, Bernardo Matte, resaltó que “Grupo Security y Bicecorp tienen una exitosa historia de sostenido desarrollo en la industria financiera y de servicios, y comparten una cultura interna y de negocios basada en el liderazgo, que privilegia relaciones de largo plazo y un servicio de calidad a sus clientes. Por esto, el acuerdo que hemos suscrito es una valiosa oportunidad para desarrollar un proyecto único de crecimiento en el mercado financiero”.
VER MÁS
MARKET DATA
<%userdata?.email%>
Editar perfil
Credencial
Salir
(Twitter)
Instagram
Facebook
LinkedIn
YouTube
TikTok
Alto contraste
adquisiciones y fusiones
